Новости по уменьшению добычи ОПЕК привели к повышению стоимости нефти

Рейтинг лучших брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший, честный и надежный бинарный брокер. Идеально подходит новичкам и средне-опытным трейдерам.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Лидер по количеству торговых инструментов. Подходит только для трейдеров с опытом!

Место рождения цен

Фактически соглашение о сокращении добычи, действующее с начала 2020 года, перестанет существовать с 1 апреля этого года. Глава российского минэнерго Александр Новак сказал, что с «1 апреля обязательств по сокращению добычи больше ни у кого нет». По его словам, наращивание производства нефти в России теперь будет зависеть только от планов компаний.

Судя по тому, как происходили переговоры членов пакта ОПЕК+, позиция России была не спонтанной — шаг был заранее продуман, а последствия взвешены. Официальные переговоры длились совсем недолго, хотя им и предшествовали весьма продолжительные двусторонние консультации. Министры организации стран — экспортеров нефти (ОПЕК) выступили за дополнительное сокращение добычи нефти на 1,5 млн баррелей в сутки до конца 2020 года. Из них планировалось, что на страны ОПЕК придется 1 млн баррелей в сутки, а на страны, не входящие в нефтяной картель, в том числе и Россию, — 0,5 млн баррелей в сутки. Фактически квота нашей страны должна была увеличиться почти в два раза.

По мнению экспертов, Россия выступила против дополнительного сокращения добычи по нескольким причинам. Во-первых, дальнейшее снижение производства вынудило бы останавливать добычу на уже действующих месторождениях, что могло привести во многих случаях к их обводнению и порче запасов.

Во-вторых, искусственное сокращение добычи не приносило свои плоды из-за наращивания производства нефти в странах, не участвующих в сделке. В первую очередь в США, Канаде, Бразилии и Аргентине. Они нивелировали действия стран ОПЕК+ и увеличивали свою долю на рынке.

В-третьих, сокращение добычи оказывало негативное влияние на темпы экономического роста России, поскольку оно производилось за счет торможения запуска новых проектов. А они, в свою очередь, могли стимулировать развитие смежных отраслей промышленности.

«Прекращение сделки — ожидаемое решение. Слишком большой объем участникам сокращения нужно было убрать с рынка на фоне падения потребления в Китае», — говорит аналитик «Финам» Алексей Калачев. По его мнению, недовольство некоторых нефтедобывающих компаний из-за искусственного торможения производства росло, а дополнительное сокращение заставило бы останавливать добычу на действующих месторождениях. Кроме того, все чаще говорилось о потере доли рынка из-за действия ОПЕК+, которую занимала американская сланцевая нефть.

При этом в понедельник источник ТАСС в ОПЕК заявил, что Саудовская Аравия не намерена вести ценовую войну с Россией, а Эр-Рияд по-прежнему считает Москву важнейшим партнером на энергетическом рынке. По словам собеседника агентства, механизм ОПЕК+ все еще жив и может функционировать. До этого сообщалось, что Саудовская Аравия после развала сделки планирует увеличить добычу нефти с 9,7 до 10-12 млн баррелей в сутки для ценового давления на других участников ОПЕК+.

Еще один немаловажный нюанс, касающийся котировок барреля, связан со сланцевой добычей в США, которая больше всего мешала странам ОПЕК+ достичь поставленных целей — стабилизировать спрос и предложение на нефтяном рынке. Рост цен на «черное золото», обеспечиваемый сокращением производства странами ОПЕК+, стимулировал сланцевую добычу в Америке. Несмотря на значительное снижение себестоимости сланцевой нефти в последние годы, цены в диапазоне 30-45 долларов за баррель марки Brent, в лучшем случае, обеспечат добычу на грани рентабельности. И только на части месторождений. Но это совсем не означает, что фактор роста производства нефти в США совсем исчезнет при низких ценах.

«В сланцевую добычу пришли крупные компании, а у них очень серьезный запас прочности. Они смогут пережить период низких цен, не останавливая работу. А вот малым и средним предприятиям, а их в США множество, по-видимому, при ценах около 40 долларов за баррель придется либо снижать добычу, либо совсем останавливать ее», — считает Алексей Калачев.

ТОП-2 лучших русскоязычных бинарных брокеров:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший, честный и надежный бинарный брокер. Идеально подходит новичкам и средне-опытным трейдерам.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Лидер по количеству торговых инструментов. Подходит только для трейдеров с опытом!

Небольшие и средние по размеру производители нефти уже были вынуждены уменьшить производство, делая выбор в пользу увеличения рентабельности операций, при снижении стоимости барреля ниже 60 долларов. Это означает, что прекращение действия соглашения ОПЕК+, подталкивающего цены вверх, замедлит рост добычи в США, а это, в свою очередь будет поддерживать нефтяные котировки от окончательного падения.

«Нам нужно время»: почему участники сделки ОПЕК+ не смогли договориться о снижении добычи нефти

В пятницу, 6 марта, участники соглашения ОПЕК+ не смогли договориться о дополнительном снижении добычи нефти. По итогам двухдневных переговоров в Вене стороны решили продолжить сотрудничество с 1 апреля 2020 года, но без обязательств по снижению производства энергосырья. Об этом заявил глава Минэнерго России Александр Новак.

«Что касается сокращения, наверное, с учётом принятого сегодня решения с 1 апреля этого года ни у кого из стран, входящих в ОПЕК, и не-ОПЕК нет обязательств по сокращению», — цитирует РИА Новости Новака.

По его словам, теперь возможное наращивание нефтедобычи Россией будет зависеть от планов национальных компаний. В ближайшее время глава Минэнерго может встретиться с представителями российского энергетического бизнеса для обсуждения ситуации.

Напомним, с 1 января по 31 марта 2020 года члены альянса ОПЕК+, включая Россию, снижают добычу на 1,7 млн баррелей в сутки относительно уровня октября 2020-го. Выполнение условий договора должно было позволить восстановить баланс спроса и предложения, чтобы удержать цены на нефть от значительных колебаний. Однако давление на рынок оказало неожиданное распространение коронавируса в мире.

В конце декабря 2020 года власти китайской Ухани сообщили о вспышке респираторной инфекции неизвестного происхождения. Как заявили местные специалисты, причиной заболевания стал новый вид коронавируса. На сегодняшний день, по данным Госкомитета по вопросам здравоохранения Китая, число заражённых в КНР превысило 80,4 тыс., более 3 тыс. из них скончались.

Согласно последним оценкам, общее число заражённых людей в мире достигло около 100 тыс. человек.

По словам экспертов, распространение болезни уже спровоцировало массовое сокращение объёмов торговли, пассажирских перевозок и потребления топлива. На этом фоне ОПЕК более чем вдвое ухудшила прогноз по росту мирового спроса на нефть в 2020 году.

«Вспышка COVID-19 оказала существенное негативное влияние на прогнозы мирового экономического роста и спроса на нефть в 2020 году, особенно в I и II кварталах. Мы ожидаем, что рост мирового спроса на нефть в 2020 году составит 0,48 млн баррелей в сутки по сравнению с оценкой в 1,1 млн баррелей в сутки в декабре 2020 года», — сообщили в организации.

5 марта страны ОПЕК рекомендовали сократить нефтедобычу в рамках соглашения ОПЕК+ ещё на 1,5 млн баррелей в сутки. Между тем дополнительное снижение производства углеводородов остаётся невыгодным для России. Об этом в беседе с RT рассказал управляющий партнер EXANTE Алексей Кириенко.

«России невыгодно бесконечно уступать свою долю рынка. Бюджет страны балансируется при гораздо более низких ценах на нефть, чем мы видим сейчас. К тому же за последние годы у нас сформировалась финансовая подушка безопасности в виде золотовалютных резервов, что позволяет выполнять все бюджетные обязательства при низкой стоимости нефти. Поэтому сегодня у России остаётся пространство для манёвра, чтобы не снижать добычу и стратегически побороться за долю рынка», — отметил Кириенко.

Недовольство инвесторов

Между тем итоговое решение альянса отказаться от снижения производства вызвало негативную реакцию инвесторов. Так, если ещё в середине дня 6 марта стоимость нефти марки Brent снижалась на 1,8% — до $49 за баррель, то уже на вечерних торгах пятницы котировки обвалились на 8,9% — до $45,54 за баррель. Значение стало самым низким с июня 2020 года.

«Инвесторы ожидали весьма серьёзного сокращения добычи. Теперь сигналы о том, что Россия и ОПЕК не могут согласовать новые меры, способны дестабилизировать рынок и вернуть его в состояние, которое наблюдалось ещё в 2020—2020 годах. Впрочем, сегодня ситуацию отличает то, что мировые центробанки один за другим сообщают о смягчении своей монетарной политики, что в перспективе может поддержать спрос», — добавил Кириенко.

Как отметил в беседе с RT главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович, дальнейшая динамика нефтяных цен во многом будет зависеть от ситуации с коронавирусом. По мнению эксперта, если котировки продолжат рекордно снижаться, страны — участницы сделки ОПЕК+ всё же будут вынуждены договориться и удержать рынок от обвала.

«В случае перехода мировой экономики в рецессию под вирусным давлением, на наш взгляд, нефтяные цены могут демонстрировать снижение вплоть до отметки $30 за баррель. Такая ситуация может заставить экспортёров вновь усилить кооперацию», — отметил аналитик.

Впрочем, государства — экспортёры углеводородов могут вернуться за стол переговоров уже в ближайшие недели. Такую точку зрения выразил министр нефти Ирана Бижан Намдар Зангане.

«Рынку нужно решение о сокращении добычи. В течение ближайших недель, думаю, мы можем провести консультации и принять новое решение. Без России ОПЕК сокращать (добычу. — RT) не будет. Нам нужно время, чтобы все могли успокоиться и снова провести переговоры», — приводит ТАСС слова иранского министра.

Рынок акций РФ снизился вслед за нефтью из-за разногласий в ОПЕК+

Москва. 5 марта. INTERFAX.RU — Рынок акций РФ в четверг снизился вслед за фондовыми площадками Европы и США, а также просевшей нефтью из-за разногласий среди членов ОПЕК+ в вопросе уменьшения добычи сырья для борьбы с последствиями коронавируса; лидерами отката выступили бумаги «Аэрофлота» на фоне сокращения рейсов компании.

По итогам торгов индекс МосБиржи составил 2816,7 пункта (-0,4%, утром индекс поднимался выше 2860 пунктов), индекс РТС — 1323,82 пункта (-1,8%); цены большинства основных «фишек» на «Московской бирже» снизились в пределах 3,3%.

Доллар вырос до 67,04 рубля (+0,78 рубля).

Подешевели акции «Аэрофлота» (-3,3%), «РусГидро» (-2,9%, до 0,6736 рубля), АФК «Система» (-2,4%), «ФСК ЕЭС» (-2,1%), «Ростелекома» (-2%), «Сургутнефтегаза» (-1,8% и -1,8% «префы»), «Распадской» (-1,8%), «Россетей» (-1,8%), «Мосбиржи» (-1,6%), «Роснефти» (-1,3%), Сбербанка (-1,3%), «Мечела» (-1,1%).

Гендиректор «Аэрофлота» Виталий Савельев заявил журналистам в четверг, что компания оценивает потери от коронавируса как «большие», не уточнив размер этих потерь. Также компания сообщила, что временно приостанавливает с 7 марта выполнение рейсов по маршруту Москва — Гонконг.

Акции «РусГидро» подешевели после выхода годового отчета по МСФО: EBITDA компании упала на 11% — до 97,5 млрд руб., что ниже консенсуса, составленного «Интерфаксом» (100,7 млрд руб.). Чистая прибыль «РусГидро» в 2020 году сократилась до 643 млн руб. (годом ранее — 31,8 млрд руб.) из-за списания капитальных затрат по активам на Дальнем Востоке. По сообщению «РусГидро», дивиденды компании за 2020 год составят не менее 0,0362 руб. на акцию (дивидендная доходность 5,4% — прим. ИФ).

Выросли бумаги «Яндекса» (+2,8%), «РусАла» (+1,3%), «Новолипецкого металлургического комбината» (+1%), ПАО «Полюс» (+0,7%).

В США индексы накануне подскочили на 3,9-4,5%, поддержку рынку оказала новость об успехах бывшего вице-президента США Джо Байдена в президентской гонке в Штатах, а также сохраняющийся оптимизм в связи с решением Федрезерва на этой неделе снизить ключевую ставку. Байден опережает своего основного соперника от Демократической партии Берни Сандерса в борьбе за участие в президентских выборах США.

В четверг выросли индексы в Азии (японский Nikkei 225 поднялся на 1,1%, гонконгский Hang Seng прибавил 2,1%, китайский Shanghai Composite вырос на 2%) на фоне оптимизма по поводу мер, принятых властями и центробанками для борьбы с последствиями вспышки коронавируса для экономики.

Однако в Европе после позитивного старта индексы развернулись вниз (DAX, CAC 40, FTSE снижаются вечером на 1,9-2,1%), также откатилась Америка (индекс S&P 500 теряет 1,9%).

Палата представителей Конгресса США в среду одобрила пакет мер по борьбе со вспышкой коронавируса на сумму $8,3 млрд, сообщает The Wall Street Journal.

Управление денежного обращения Гонконга (Hong Kong Monetary Authority, HKMA, выполняющее ряд функций ЦБ) накануне снизило базовую процентную ставку на 0,5 процентного пункта — до 1,5%. На аналогичный шаг пошел Банк Канады, который также снизил ключевую ставку на 0,5 процентного пункта, до 1,25%, сославшись на последствия распространения коронавируса.

Нефть в четверг подешевела на новостях от ОПЕК, цена Brent к 18:50 по Москве опустилась на $1,5 ниже уровня суточной давности. Стоимость майских фьючерсов на Brent составила $50,82 за баррель (-0,6% и -1,4% в среду), апрельская цена WTI — $46,64 за баррель (-0,3% и -0,9% накануне).

Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) на заседании в Вене рекомендовала участникам ОПЕК+ продлить сделку по сокращению добычи нефти на действующем уровне на оставшуюся часть года, а также провести дополнительную корректировку в объеме 1,5 млн б/с до 30 июня 2020 года.

Однако, как сообщил «Интерфаксу» источник, знакомый с ситуацией, Россия не обсуждала с партнерами по сделке ОПЕК+ вариант увеличения сокращения нефтедобычи на второй квартал на 1,5 млн б/с. По его словам, Россия в ходе министерского комитета ОПЕК+ изложила свое предложение — продление сделки на текущих условиях на один квартал.

Министр нефти ОАЭ заявил в четверг, что ОПЕК не будет снижать добычу нефти в одностороннем порядке, только вместе с ОПЕК+.

Комментарии аналитиков

Как отмечает аналитик Альфа-банка Джон Волш, рынки акций сначала поддержала сокрушительная победа Байдена на праймериз в «супервторник». Однако нефть снизилась на данных Минэнерго США, что добыча нефти в стране превысила недельный максимум 13,0 млн б/с, а также на фоне известий, что Россия выступила против предлагаемого Саудовской Аравией снижения добычи нефти в рамках ОПЕК+ на 1,5 млн б/с.

С одной стороны, для рынков есть ряд позитивных факторов — центробанки начали реализовывать программы стимулов, появились признаки того, что Китаю удалось миновать пик эпидемии и предприятия возвращаются в нормальный режим работы. Однако слабая нефть оказывает негативное влияние на настроения игроков, которые ждут новостей от ОПЕК+, которые пытаются договориться о новом сокращении добычи.

По словам аналитика ИК «Велес Капитал» Елены Кожуховой, бумаги «Аэрофлота» продолжили снижение на фоне угрозы дальнейшего ослабления спроса на авиаперевозки в условиях эпидемии. «РусГидро» сообщило о падении чистой прибыли по МСФО за прошлый год почти в 50 раз из-за списания капитальных затрат по активам на Дальнем Востоке.

На глобальных рынках инвесторы отыграли смягчение политики ФРС и новости относительно хода предвыборной кампании в США, после чего вновь переключились на факт распространения коронавируса по всему миру. В Калифорнии, в частности, уже был объявлен режим чрезвычайной ситуации.

На нефтяном рынке инвесторы прохладно восприняли новости о готовности ОПЕК дополнительно сокращать нефтедобычу во втором квартале на 1,5 млн б/с в связи с коронавирусом, после чего вернуться к текущему уровню сокращений до конца текущего года. Меры поддержки превышают ожидания рынка (ранее говорилось о дополнительном снижении на 1,2 млн б/с), но в пятницу они еще должны быть одобрены странами, не входящими в картель, в частности, Россией. Ранее в РФ не поддерживали планы столь масштабного уменьшения нефтедобычи.

Проблема распространения вируса в ближайшие недели, если не месяцы, никуда не денется, при этом возможности правительств и центральных банков в области поддержки экономик явно ограничены. В связи с этим «быкам» остается только ждать поводов для очередного отскока наверх при основном нисходящем тренде. Индексы МосБиржи и РТС отступили от ближайших сопротивлений 2850 и 1370 пунктов соответственно. Такая динамика говорит о неготовности «быков» к более масштабному повышению, но ситуация в то же время может быстро измениться. Ориентир по индексу МосБиржи на пятницу — 2740-2860 пунктов, считает Кожухова.

Как отмечает ведущий аналитик компании «Открытие Брокер» Андрей Кочетков, рынки вновь погружаются в пессимизм. Если финансовые организации и регуляторы начали действовать столь агрессивно, то, полагают многие инвесторы, ситуация гораздо серьезней, чем кажется. Впрочем, она может оказаться критичной, если падение рынков продолжится и станет причиной возникновения проблем у крупных европейских и американских банков. Бумаги «ФСК ЕЭС» находились под давлением на фоне отчетности, показавшей снижение чистой прибыли по МСФО в 2020 году на 6,7% (до 92,8 млрд рублей) при сокращении выручки на 1,7%.

Рубль не смог продолжить укрепление из-за дешевеющей нефти и сохраняющегося бегства капитала от риска. Нефть дешевеет на сомнениях, что Россия поддержит дополнительное сокращение добычи ОПЕК+.

К негативным новостям можно отнести заявление исполнительного директора МВФ Кристалины Георгиевой о том, что рост мировой экономики в текущем году будет ниже, чем в 2020 году, когда ущерб нанесла торговая война США и Китая.

Саудовская Аравия предлагает дополнительное сокращение добычи нефти на 1,0-1,5 млн б/с. Однако позиция РФ остается неясной. Возможно, что представители России торгуются относительно доли своего участия. Большинство членов договора ОПЕК+ согласны на сокращение добычи более чем на 1 млн б/с, но разногласия начинаются при утверждении доли конкретной страны. Министр энергетики РФ Александр Новак намерен принять участие в заседании ОПЕК+ в пятницу. Пока же неуверенность по поводу мнения РФ и вероятность развала соглашения ОПЕК+ нервирует рынок нефти, отмечает Кочетков.

По словам аналитика Промсвязьбанка Богдана Зварича, с утра рынок акций на благоприятном внешнем фоне подрос и протестировал сопротивление 2840 пунктов по индексу МосБиржи, однако днем удержаться выше этой отметки не получилось. Падение рынков в Европе и Штатах, а также отсутствие конкретики по дальнейшим действиям ОПЕК+, приведшее к отступлению рынка энергоносителей, способствовали компенсации утреннего роста и уходу рынка акций РФ в «минус». В результате можно констатировать, что индекс МосБиржи продолжает двигаться в коридоре 2780-2840 пунктов, в который вошел 28 февраля. Пока попытки выйти за его пределы оказывались неудачными. При этом в последние сессии несколько снизилась волатильность. Возможно, пробой одной из границ данного диапазона укажет направление дальнейшего среднесрочного движения рынка.

Рубль на общем пессимизме продолжил ослабление, тут дополнительным негативным фактором стала нисходящая динамика валют развивающихся стран. Доллар тестирует сопротивление 67 руб./$1, и в случае закрепления выше «быки» могут предпринять попытку обновления максимумов года и тестирования следующего рубежа — 68 руб./$1.

Во «втором эшелоне» на «Московской бирже» в четверг подешевели акции ПАО «Костромская энергосбытовая компания» (-11,5%), «ТГК-2» (-10,5% и -5,8% «префы»), «Квадры» (-8,5%), «ТГК-14» (-7,2%), «Росгосстраха» (-6,5%).

Выросли акции ПАО «Инвестиционная компания Русс-инвест» (+15,7%), ОАО «GTL» (+12,4%), ПАО «Павловский автобус» (+8,4%), «Аптечной сети 36,6» (+3,5%), «Нижнекамскнефтехима» (+3%), «Детского мира» (+2,2%).

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи за день составил 80,567 млрд рублей (из них 13,36 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка и 13,181 млрд рублей — на бумаги «Газпрома»).

Платформы бинарных опционов, выдающие бонусы за открытие торгового счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший, честный и надежный бинарный брокер. Идеально подходит новичкам и средне-опытным трейдерам.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Лидер по количеству торговых инструментов. Подходит только для трейдеров с опытом!

Добавить комментарий