Инвестиционные риски понятие, виды, оценка и управление

Рейтинг лучших брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший, честный и надежный бинарный брокер. Идеально подходит новичкам и средне-опытным трейдерам.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Лидер по количеству торговых инструментов. Подходит только для трейдеров с опытом!

Инвестиционные риски и их классификация

ИНВЕСТИЦИОННЫЕ РИСКИ И НЕКОТОРЫЕ ПУТИ ИХ СНИЖЕНИЯ

Любая коммерческая деятельность сопряжена с определенным риском. Это в полной мере относится и к инвестиционной деятельности.

Инвестиционный риск — это вероятность отклонения величины фактического инвестиционного дохода от величины ожидаемого: чем изменчивее и шире шкала колебаний возможных доходов, тем выше риск, и наоборот.

Инвестиционная деятельность как разновидность коммерческой имеет ряд особенностей, которые необходимо учитывать при определении инвестиционного риска, это:

1) инвестиции могут направляться в самые различные инвестиционные мероприятия, которые существенно разнятся как по степени доходности, так и по риску, поэтому возникает необходимость оптимизации портфеля инвестиций но этим критериям;

2) на результаты инвестиционной деятельности влияют самые разнообразные факторы, которые отличаются друг от друга как по степени влияния на уровень риска, так и по неопределенности;

3) жизненный цикл инвестиционного проекта может быть довольно значительным, исчисляемым несколькими годами, и в этих условиях очень трудно учесть все возможные факторы и их влияние на доходность и величину риска инвестиций;

4) для определения инвестиционного риска в большинстве случаев отсутствует представительная статистическая информация за предшествующий период, на основе которой можно было бы его спрогнозировать при реализации аналогичного инвестиционного проекта.

Любая коммерческая организация в своей деятельности должна учитывать возможность появления инвестиционного риска и предусматривать меры по его снижению или недопущению, т.е. организация должна управлять рисками.

В общем плане управление рисками сводится к выполнению следующих действий:

· анализ рисков за предшествующий период (частота и вероятность их появления, математическое ожидание);

· анализ складывающихся экономических тенденций на макро- и микроуровне и научное предвидение их развития;

· выявление возможных рисков при реализации того или иного инвестиционного проекта и их экономических последствий;

· оценка чувствительности проекта к возможному изменению важнейших факторов и их влияния на финансовое состояние предприятия.

Для учета, анализа и управления рисками необходима их классификация по определенным признакам. В научной литературе приводится достаточно много классификаций рисков, но единая, общепринятая, в том числе и по инвестиционным рискам, к сожалению, отсутствует.

Наиболее распространена классификация рисков, предложенная И. Т. Балабановым (рис.1). Достоинство этой классификации, во-первых, заключается в том, что все риски приведены в определенную логическую систему; во-вторых, удачно выбраны признаки классификации рисков:

· в зависимости от последствий рисков;

· в зависимости от основной причины возникновения рисков;

· по структурному признаку;

· в зависимости от покупательной способности денег.

Рис. 1. Классификация инвестиционных рисков

В зависимости от последствий риски подразделяют на две большие группы: чистые и спекулятивные. Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата.

В зависимости от степени влияния на финансовое положение предприятия выделяют допустимый, критический и катастрофический риск. За допустимый риск обычно принимают угрозу полной потери предприятием прибыли. Критический риск сопряжен с утратой предполагаемой выручки. Самым опасным является катастрофический риск, который приводит к потере всего имущества и банкротству предприятия.

Наиболее удачная классификация инвестиционных рисков приводится в книге В. Л. Чернова.

В ней для классификации инвестиционных рисков использованы два признака:

1) источники возникновения рисков;

2) причины возникновения и возможности устранения.

В зависимости от источника возникновения инвестиционного риска их подразделяют: на деловой риск; финансовый риск; риск, связанный с покупательной способностью; процентный риск; риск ликвидности; рыночный и случайный риск.

Деловой риск — степень неопределенности, связанная с созданием доходов от инвестиций, достаточных, чтобы расплатиться со всеми инвесторами, предоставившими средства.

Финансовый риск — степень неопределенности, связанная с комбинацией заемных и собственных средств, используемых для финансирования компании или собственности: чем больше доля заемных средств, тем выше финансовый риск.

Риск, связанный с покупательной способностью, обусловлен инфляционными процессами и снижением покупательной способности национальной валюты.

Процентный риск — степень неопределенности в уровне курсов ценных бумаг, вызванная изменением рыночных процентных ставок; с ростом процентных ставок курсы ценных бумаг, особенно с фиксированным доходом, снижаются, и наоборот.

Риск ликвидности связан с невозможностью продать за наличные деньги инвестиционный инструмент в подходящий момент и по приемлемой цене.

Рыночный риск — изменчивость курсов ценных бумаг под влиянием факторов, не зависящих от деятельности компаний-эмитентов (политическая, экономическая и социальная нестабильность и др.).

Случайный риск — риск, проистекающий из события, большей частью или целиком неожиданного, которое имеет значительное и обычно немедленное воздействие на стоимость соответствующих инвестиций.

В зависимости от причин возникновения и возможности устранения различают диверсифицированный (несистематический) и недиверсифицированный (систематический) риск, сочетание которых дает совокупный риск

Диверсифицированный риск связан, как правило, с внутренними факторами, т.е. зависит от деятельности самой организации. Он может быть устранен в результате диверсификации. Диверсификация означает сознательный и обоснованный подбор инвестиций в такие проекты, которые обеспечат их приемлемую доходность.

Недиверсифицированный риск обусловлен внешними факторами (война, инфляция, политические события и т.п.), т.е. не зависит от деятельности организации.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: На стипендию можно купить что-нибудь, но не больше. 9396 — | 7443 — или читать все.

Инвестиционные риски. Виды и классификация.

Деятельность инвестора всегда сопряжена с рисками, зависящими от многих факторов, включая политическую и экономическую ситуацию в стране. При правильном подходе и анализе можно снизить их до минимума. Как это сделать и что собой представляет понятие «инвестиционные риски» мы и разберем сегодня.

Инвестиционный риск

Под понятием понимается экономическая категория, которая отражает эффективность выбранного инвестиционного объекта и его финансового состояния на пути реализации поставленных инвестором целей и задач, сопровождаемых контролируемыми и неконтролируемыми факторами.

Можно сказать проще, это возможность неблагоприятного исхода от вложений в результате неэффективных действий руководителя проекта, компании, государства или самого инвестора, которые ведут к:

  • потери средств;
  • снижению темпа развития предприятия;
  • уменьшению уровня конкурентоспособности.

На стадии формирования инвестиционного портфеля рекомендуется в первую очередь производить оценку инвестиционных рисков, а уже потом потенциальную доходность. Стоит отметить и закономерность, чем прибыльнее проект, тем выше риск потерять средства.

Виды инвестиционных рисков

Систематический, зависящий от состояния мировой экономики:

  • инфляционный ;
  • валютный, зависящий от политической и экономической ситуации в стране и связанный с вероятным колебанием курса одной валюты по отношению к другой;·
  • возможность снижения финансовых активов;·
  • риск изменения процентной ставки.

Несистематический , связанный с финансовым состоянием инвестиционного объекта и отражающий возможность неблагоприятного исхода в данной области:

  • кредитный, отражающий возможность не возврата инвестированных заемных средств в полном объеме при снижении стоимости активов, доходности проекта или потери их ценности;·
  • деловой, зависит от грамотного управления компанией и отражает возможность уменьшения эффективности деятельности предприятия в случае нерациональных управленческих решений;·
  • отраслевой, отражающий стабильность экономики отрасли;
  • страновый, возникающий при выборе объекта для инвестиций, находящегося под управлением государства и не предоставляющего экономических и социальных гарантий в полном объеме;·
  • риск проблем взаиморасчетов с поставщиками
  • риск низкого уровня платежеспособности покупателей, либо полного ее отсутствия;·
  • риск увеличения конкуренции
  • финансовый, связанный с финансовыми потерями в результате банкротства или нерентабельности инвестиционного проекта;·
  • риск упущенной выгоды, возникающий вследствие отсутствия должных действий или мер, повлекших снижение доходности проекта;·
  • функциональный, отражающий размер возможных убытков при некорректном формировании и управлении своим инвестиционным портфелем;·
  • селективный, возникающий при выборе инвестиционного объекта с меньшей доходностью в сравнении с иными инвестиционными инструментами;·
  • операционный, отражающий размер потерь при возникновении технических или программных сбоев.

Разновидности по сферам проявления:

  • Технологический, зависящий от надежности установленного оборудования и успешности прогнозирования процессов и технологий производства, а также грамотности оценки степени амортизации и возможности модернизации технического оснащения организации в случае необходимости.
  • Политический, зависящий от политической ситуации в стране.
  • Экологический, связанный с состоянием экологии и окружающей среды.
  • Экономический, зависящий от курса экономики в стране и степени развития экономики необходимой отрасли.
  • Социальный, отражающий ситуацию с социальной сфере страны.
  • Законодательный, связанный с уровнем верховенства закона в государстве, объективностью исполнительных органов, гибкостью действующих нормативно-правовых актов и периодичностью внесения в них изменений.

Риски инвестирования в акции и облигации

Для создания эффективного инвестиционного портфеля необходимо понимание рисков, которые связаны с акциями и облигациями. Правильный их анализ, начиная от рассмотрения финансовых показателей предприятия и ситуации в стране в разных сферах, поможет снизить возможность потерь.

При вложении в акции или облигации инвестор обязан в первую очередь уделить внимание следующим видам:

1. Деловой риск подразумевает неопределенность в уровне реализации продукции и дохода предприятия в будущем. При ухудшении данных показателей стоимость ценных бумаг компании падает, что приводит к обесцениванию части инвестиций, а в наихудшем случае, при банкротстве предприятия, — к полной их потере.

Рекомендуется инвестировать в устойчивые ценные бумаги предприятий, доход которых от хозяйственной деятельности не зависит. Например, электроэнергетические предприятия или производители товаров массового потребления.

2. Риск эмитента – это возможность потери позиций организации на рынке в результате негативного влияния различных факторов:

  • усиления конкуренции;
  • снижения спроса на продукцию;
  • нерациональное управление и прочие.

3. Финансовый риск касается предприятий с высокой нагрузкой до долгам и отражает возможность возникновения ситуации, при которой юридическое лицо не сможет погашать задолженность. Размер риска напрямую зависит от размера долгов в соотношении к активам. При высоком уровне задолженности, превышающем капитал компании, высок также кредитный риск (второе название – риск дефолта).

Для снижения вероятности потери средств рекомендую обратить внимание на предприятия с небольшими долговыми обязательствами, либо их полным отсутствием.

4. Рыночный риск зависит от внешних событий, а не показателей компании. Он связан с изменением курса стоимости акций и подразумевает вероятность падения рынка, что повлечет за собой обесценивание ценных бумаг.

Данный риск нужно учитывать в первую очередь инвесторам, предпочитающим инвестировать средства на короткий срок. Диверсифицировать его не получится.

5. Экономический и отраслевые риски, включающие возможность стагнации сектора в результате развития другой отрасли, изменения экономических показателей страны, возникновения кризиса, усиления инфляции и прочие экономические показатели.

6. Страновой риск самый опасный и зависит от деятельности правительства.

Для снижения вероятности потери средств рекомендуется пользоваться мировыми рейтингами, анализирующими уровень коррупции, политический срой, экономическую стабильность, верховенство закона и другие показатели, влияющие на инвестиционную деятельность. Чем выше позиция страны в исследовании, тем ниже страновой риск.

7. Инфраструктурный риск – это возможность потери средств за счет банкротства компании, которая отвечает за инфраструктуру. Например, банка или иных финансовых организаций, брокера или управляющей компании. Для минимизации потерь рекомендуется воспользоваться страхованием инвестиций.

8. Процентный риск отражает вероятность роста или снижения процентных ставок. Отражается в большей степени на облигациях, а также привилегированных акциях. Обыкновенные ценные бумаги менее подвержены. При повышении процентных ставок стоимость акций со стабильной доходностью снижается, в результате чего падает доходность.

Опытные инвесторы при повышении процентов продают акции и приобретают облигации, гарантируя себе доход за счет повышенных процентных ставок по купонам. В обратной ситуации возвращаются к акциям.

9. Инфляционный риск называют еще риском снижения покупательской платежеспособности. При изменении цен на товары (их росте) снижается покупательская способность и, как следствие, доходность инвестиционного проекта. Наиболее подвержены этому риску облигации, акции же при умеренном или среднем уровне инфляции лучше себя ведут.

Рекомендую отдать предпочтение инструментам, имеющим ожидаемый, а не фиксированный уровень доходности, который выше уровня инфляции.

10. Событийный риск – вероятность наступления события, влияющего на стоимость ценных бумаг. Из-за сложности предсказания предотвратить потери вследствие данного риска невозможно.

11. Валютный риск – возможность снижения цены акций или облигаций из-за роста стоимости доллара по отношению к иной зарубежной валюте. Тесно связан с процентным риском.

12. Риск ликвидности подразумевает вероятность потери значительной части инвестиций при попытке перевести инвестиционный капитал в наличность. Высокий уровень ликвидности указывает на возможность покупки/продажи активов без потери в стоимости.

Обыкновенные акции предприятий, которые активно продаются и покупаются на фондовых биржах, позволяют получить доход в кратчайшие сроки и их можно продать в любой момент при приближении нынешней цены к стоимости покупки.

Неинвестиционные риски (банкротство брокера)

Возможное банкротство брокера – это риск, который нужно оценивать с двух сторон: 1 – возможность возникновения, 2 – степень последствий. Если по обоим критериям показания высокие, то и риск считают высоким.

Банкротство – это процедура, инициируемая кредиторами в отношении компании, не платящей по своим долгам, для взыскания денег путем продажи активов предприятия.

На возможность возникновения ситуации указывают:

  • убытки организации на протяжении длительного периода;
  • увеличение долгов.

Брокер – организация, берущая определенный процент с клиентов за предоставление доступа к финансовому рынку. Такие компании, чаще всего, не берут большие кредиты в процессе своей деятельности, следовательно, у них отсутствуют долги. Однако в редких случаях, инициируется процедура банкротства.

В случае с банковскими учреждениями до банкротства дело не доходит, так как для разрешения проблемной ситуации вмешивается Центробанк РФ. Он приостанавливает деятельность организации для выявления причин ситуации и, в случае обнаружения нарушений, отзывает лицензию, решая проблемы с клиентурой.

Наибольший риск банкротства у организаций, являющихся участником фондового рынка и банковским учреждением.

Большинство брокеров – это финансовые группы, которые либо имеют свой банк, либо заключили партнерское соглашение с банковской организацией. Во втором случае отзыв лицензии у банка не влияет на деятельность брокерской компании, но в первом – риск потери лицензии брокером существенно увеличивается.

Согласно последним данным Центробанка, отзывали лицензии только у брокеров, не входящих в ТОП ведущих. Главные причины отзыва:

  • нарушение действующих нормативно-правовых актов при совершении операций с ценными бумагами;
  • мошеннические действия в отношении клиентов;
  • нарушение финансовых нормативов из-за проведения высокорисковых операций на рынке;
  • ведение убыточной деятельности.

Для минимизации риска банкротства брокера рекомендуется пользоваться услугами компаний, входящих в топовый список.

Ценные бумаги в брокерской компании хранятся на депо-счетах в депозитарии – организации, имеющей соответствующую лицензию Центробанка. При банкротстве брокера существует три варианта развития событий:

  1. Если депозитарий – отдельная организация, в случае банкротства нужно будет выбрать иного брокера, открыть счет и перевести свои акции и облигации на него.
  2. Если депозитарий входит в состав брокерской организации, предсказать развитие событий сложно. Однако любые несанкционированные действия с ценными бумагами клиентов – уголовное преступление.
  3. Если подписано соглашение о передаче акций и облигаций в залог для операций брокера, то при банкротстве очень высок риск потери инвестиционных инструментов.

Деньги на счетах брокера также под защитой, поскольку по законодательству на них не могут наложить арест по долговым обязательствам брокерской компании.

Чтобы обезопасить свои ценные бумаги и деньги, рекомендую:

  1. Сотрудничать только с топовыми брокерскими компаниями.
  2. Не хранить на счете в брокерской организации большие суммы длительный срок.
  3. Не соглашаться на предложение брокера предоставить свои ценные бумаги или средства в долг.

Валютные риски

Отражают возможность потери средств из-за изменения курса зарубежной валюты по отношению к национальной. Однако валютный риск приводит не всегда к убыткам, при правильном подходе на нем можно заработать.

Виды:

  1. Операционный – риск потери дохода или возникновения убытков из-за проведения импортно-экспортных операций в результате изменений обменного курса на неожидаемые суммы. Касается торговых операций. Потери несет не только импортер, но и экспортер.
  2. Трансляционный – риск неблагоприятного положения событий при изменении курса обмена валют на финансовые отчетные документы компании. Сталкиваются организации, имеющие иностранные филиалы или дочерние компании.
  3. Экономический – долгосрочный риск негативного влияния изменения курса обмена на экономическую стабильность предприятия. Отражается ростом расходов и уменьшением выручки.

Факторы, отражающиеся на колебании валютных курсов:

  • Процентная ставка. Ее увеличение влечет за собой повышение инвестиций. Люди начинают продавать одну иностранную денежную единицу и приобретать другую, более выгодную.
  • Инфляция. Ее увеличение влечет за собой снижение курса валюты страны в сравнении с деньгами иных государств со стабильной экономикой.
  • Объём экспорта. Высокий показатель указывает на большой спрос на товары и услуги, и на валюту страны для взаиморасчетов с продавцами соответственно.
  • Участие государства. Правительство оказывает влияние на курс валюты при продаже определенной доли из своих резервов.

Минимизация потерь достигается посредством:

  1. Оперативной передачи денег в головной офис.
  2. Быстрого инвестирования средств.
  3. Страхования валютных рисков, используя специальные виды сделок:
  • форвардные представляют собой договор купли/продажи валюты в определенный день в будущем по указанной в документе цене. Сделки являются внебиржевыми, а весь риск ложится на плечи контрагентов. Сумма покупки валюты с даты подписания договора до согласованной даты совершения операции неизменна;
  • фьючерсные представляют собой сделки, в рамках которых продавец обязан продать товар, а покупатель приобрести его в валюте в указанную дату в будущем. Отличие от предыдущего вида – место, так как фьючерсы – это биржевой вид договоров. Поэтому здесь нельзя исключать биржевые риски. За исполнением условий договора следят клиринговые палаты;
  • опционные представляют собой сделки, предоставляющие право владельцу опциона совершать сделки купли-продажи в будущем в рамках некоторого объема валюты по цене, указанной в договоре. Покупать или продавать вовсе не обязательно, по окончанию срока соглашения владелец теряет право распоряжения. Наибольший риск приходится на продавца опциона, поэтому ему назначаются премиальные;
  • своп представляет собой сделку, в рамках которой контрагенты подписывают договор об обмене валют в определенный день по согласованной цене. Может быть заключена на бирже или вне ее.

Проблемы страхования валютных рисков:

  • оценить риск сложно из-за отсутствия возможности составления достоверного прогноза о колебании валюты за счет влияния на ее цену большого числа факторов;
  • сложность оценки ликвидности страхования;
  • часть дохода теряется при заключении страховых договоров. Компания включает расходы на страхование в себестоимость продукции, что влечет за собой повышение цены, снижение спроса и конкурентоспособности организации на рынке. Поэтому важно взвесить все риски, которые предприятие может себе позволить застраховать без существенных потерь;
  • сложность выбора страхового метода, поскольку компании требуется произвести оценку развитости рынка, ознакомиться с ограничениями нормативно-правовых актов и изучить условия совершения сделок.

Как снизить инвестиционный риск?

Управление рисками – неотъемлемая часть управленческой политики любой компании. Поэтому за эту область отвечает специальный отдел или отдельный сотрудник в зависимости от размера организации.

При управлении рисками обязательно соблюдается ряд правил:

  1. Уровень риска не должен превышать капитал компании.
  2. Оценивать следует также и последствия риска.
  3. Не стоит рисковать всем ради одного.
  4. Нельзя надеяться только на один вариант развития событий, проигнорировав иные.
  5. Если есть сомнения, принимается отрицательное решение.

Остановимся подробнее на первом правиле. В этом случае ответственное лицо должно:

  • четко определиться с максимальным уровнем возможного убытка по рассматриваемому риску;
  • соотнести его размер с суммой инвестиций;
  • сопоставить риск с финансами и оценить возможность банкротства инвестора при потере данного капитала.

Для определения соотношения максимума возможных убытков и суммы инвестиций, то есть вероятности банкротства инвестора, используется коэффициент риска, рассчитываемый так:

Кр=У (максимальный размер убытка) (размер инвестируемых средств).

По мнению экспертов, оптимальным значением показателя является 0,3. Если же по итогам расчетов получен коэффициент риска 0,7 и выше, это указывает на возможность банкротства.

Управление рисками базируется на ряде методов, состоящих из:

Вариантов разрешения рисков:

  • избежание, т.е. уклонение от инвестиций, связанных с риском. Подразумевает отказ от дохода от этого инвестиционного инструмента;
  • удержание, т.е. оставление инвестиционного проекта, но ответственность за риск ложится на плечи инвестора;
  • передача подразумевает делегирование риска иному лицу, к примеру, страховой организации;
  • снижение риска посредством сокращения вероятности потери средств и/или объемы убытков.

Способов снижения рисков:

  • диверсификация – выбор нескольких инвестиционных проектов для достижения разнообразия инвестиционного портфеля или реальных инвестиций, взаимосвязи динамики прибыли и приемлемого объема убытков. Позволяет существенно снизить риск банкротства инвестора;
  • достоверность информации. Для принятия решения используются данные, полученные из разных источников. Подразумевает некоторый объем расходов, так как за достоверную информацию следует платить, но убытки окупаются за счет прибыли от инвестиций;
  • лимитирование – определение максимального объема денег на проект, при потере которого финансовое состояние предприятия не изменится;
  • самострахование – инвестор самостоятельно предпринимает меры по страхованию рисков, не прибегая к услугам страховых агентов. Позволяет сэкономить на уплате страховых взносов. По сути это децентрализованный вид формирования натуральных/резервных фондов в компании, деятельность которой связана так или иначе с рисками;
  • страхование – способы защиты прав собственности при наступлении того или иного страхового события путем возмещения убытков из фондов, сформированных уплачиваемыми или страховыми взносами. Позволяет распределить уровень убытков между участниками страхования.

Выбор варианта снижения рисков инвестиций остается за инвестором, но самый главный из них – корректное и грамотное управление компанией или инвестиционным портфелем с самого запуска и на протяжении всей деятельности. Стоит реально оценивать собственные силы, анализировать и принимать взвешенные решения, которые в случае неудачи не приведут к потери своих финансов.

Инвестиционные риски. Сущность риска

Для начал выкладываю свой рейтинг брокеров на которые зарабатываю уже много лет! Вывожу стабильно прибыль и инвестировал очень много денег

  • Брокер — Единственный с лицензией ЦБ РФ. вложил 20 000 $
  • Брокер № 1 — Лучший. Работает с 1998. вложил 20 000 $
  • Брокер № 2 — Это Швейцарский банк, с выходом на Форекс! 18 000 $
  • Брокер № 3 — работаю с ним с 2007. вложил 10 000 $
  • Брокер № 4 — Бонусом дают 1500 USD. вложил 10 000 $
  • Брокер № 5 — лучший центовый счет. вложил 8000 $
  • Брокер № 6 — Для скальпинга только он И ВСЕ! 8000 $
  • Брокер № 7 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
  • Брокер № 8 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
  • Брокер № 9 — ЭТО НефтепромБанк. вложил 5000 $
  • Брокер № 10 — Использую как бинарки через МТ4. Вложил 5000 $

А вот уже как зарабатывать, мы все обсуждаем в закрытой группе, точней в секретном Форекс форуме ! Там много, трейдеров, финансовых блоггеров, брокеров и новичков хватает! Обсуждаем, что работает, а что нет! Присоединяйся, чем больше нас, тем проще! Смотри пример личного заработка

Под инвестициями можно понимать вложения материальных и нематериальных средств с целью получения прибыли.

Сейчас вокруг нас множество инвестиционных возможностей. Но при всем этом изобилии предложений для ваших инвестиций, каждому инвестору следует учитывать возможность потери своих вложений и уметь грамотно оценивать инвестиционные риски.

Инвестиционный риск это экономическая категория, наглядно демонстрирующая эффективность работы потенциального объекта инвестиций, а также его финансового состояния, на пути достижения поставленных инвестором целей, которые сопровождаются различными факторами, подконтрольными и неконтролируемыми.

Инвестиционный риск это вероятность наступления неблагоприятного результата от вложений. Это может быть и потеря капитала, и потеря темпов развития организации, и уступка позиций на рынке конкурентам.

Инвестиционные риски классификация

Инвестиционные риски бывают следующих видов

    систематический инвестиционный риск, или другими словами риск, связанный с положением дел в мировой экономике.

Этот риск связан с общемировой экономической ситуацией, с колебанием цен на сырье, финансовые активы и др.

При оценке данного риска стоит учитывать колебание процентной ставки, уровень инфляции и риск падения финансовых активов.

Несистематический инвестиционный риск

Данный вид инвестиционного риска непосредственно связан с финансовым состоянием конкретного объекта инвестиций и отражает риск в отдельной экономической отрасли, учитывается риск деловых отношений между партнерами, а также кредитный риск.

Под несистематическими рисками понимают проблемы с оплатой у поставщиков, низкой платежеспособностью или её отсутствием у потребителей, развитием конкуренции на рынке, банкротством партнеров и т.п.

  • Финансовый инвестиционный риск – связан с финансовыми потерями из-за банкротства, либо нерентабельности объекта вложений.
  • Инвестиционный риск ликвидности – то, как быстро инвестор может реализовать, продать объект своих инвестиций при неблагоприятных условиях.
  • Отраслевой инвестиционный риск – как правило, в любой отрасли экономики бывают подъемы и спады. Данный риск связан с изменением дел в отдельной отрасли.

Инвестиционный риск это степень реальности получения конкретного результата от ваших инвестиций. Но уровень этого риска постоянно изменяется по мере изменения и развития мировой экономики.

Инвестиционные риски виды

  • технологические риски — надежность производственного оборудования, а также возможность прогнозирования производственных процессов и технологий, возможность оценки степени изношенности и необходимости модернизации оборудования
  • экологические риски — связаны с экологией и окружающей средой
  • экономические риски — риск изменения экономического курса в конкретной стране, степень развития определенных отраслей экономики
  • политические риски — изменение в политической ситуации конкретной страны, смена политического курса и т.п.
  • социальные риски — социальная напряженность общества, забастовки и т.п.
  • законодательные риски — изменение законодательства, оценка уровня объективности, полноты, гибкости действующих законодательных актов

Управление инвестиционными рисками

Одним из основных методов и способов управления инвестиционными рисками при осуществлении инвестиционной деятельности является создание или организация некого субъекта, выполняющего и исполняющего роль и функции посредниками между инвестором и его активами. Такими посредниками выступают всевозможные брокерские компании, инвестиционные фонды и т.д.

В этом случае на первую роль выходит компетентность и профессионализм такого посредника.

Управление инвестиционными рисками, в такой ситуации, возможно реализацией следующих мероприятий

    Оценка качества деятельности посредника

Оценка производится путем анализа технологий, которыми пользуется посредник, их операционной и информационной части. Также собирается вся информация о деятельности посредника, о его деловой репутации и т.п.

Оценка функционирования посредника

Такую оценку, возможно, осуществить, только обладая достоверными и достаточными статистическими, количественными показателями деятельности конкретного посредника. В случае наличия таких данных, выделяют два способа оценки

  • абсолютная оценка (это сопоставление реальных показателей посредника с возможным эталоном или с «идеальными» показателями)
  • относительная оценка (сопоставление показателей конкретного посредника с показателями конкурентов)
  • Единовременное использование услуг нескольких посредников
  • Получение контроля над деятельностью посредника. Контроль может носить как финансовый, так и операционный характер

    Данный метод управления инвестиционными рисками подходит для крупных инвесторов. Контроль такого рода позволяет знать, а значит вовремя решать все внутренние и внешние риски, связанные непосредственно с деятельностью посредника.

  • Страхование и хеджирование инвестиций
  • Отказ от посредника. Прямое участие инвестора на рынке

    Такой способ управления инвестиционными рисками снижает расходы на оплату услуг посредников, но может вызвать возникновения целого ряда незапланированных рисков, например, нерациональное использование средств и т.п.

    Платформы бинарных опционов, выдающие бонусы за открытие торгового счета:
    • Бинариум
      Бинариум

      1 место! Самый лучший, честный и надежный бинарный брокер. Идеально подходит новичкам и средне-опытным трейдерам.

    • ФинМакс
      ФинМакс

      Лидер по количеству торговых инструментов. Подходит только для трейдеров с опытом!

  • Добавить комментарий