ЦБ РФ будет снижать официальную ставку и дальше

Рейтинг лучших брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший, честный и надежный бинарный брокер. Идеально подходит новичкам и средне-опытным трейдерам.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Лидер по количеству торговых инструментов. Подходит только для трейдеров с опытом!

Снижение ключевой ставки не поможет: банкиры продолжат наживаться на россиянах

Доходы по депозитам никогда не превысят проценты по кредитам

13.12.2020 в 19:12, просмотров: 22917

Низкая инфляция и относительно стабильный курс национальной валюты позволили Банку России на последнем в 2020-м заседании совета директоров в пятый раз за год снизить ключевую ставку — еще на 25 процентных пунктов.

Теперь этот показатель составляет 6,25%. Теоретически снижение ставки должно позволить населению брать кредиты по более привлекательной процентной ставке. На практике же, как указывают эксперты, кредитные учреждения не спешат вслед за ЦБ умерить свои аппетиты: за доступный потребительский кредит они продолжают требовать фактически те же проценты, что и полгода–год назад. Также падает доходность вкладов на депозиты, а российский рынок становится все менее привлекательным для зарубежных инвесторов.

Настолько низкую ключевую ставку Россия не видела с марта 2020 года, когда она составляла всего 5,5%. Спустя менее года — в феврале 2020-го — показатель вырос до 17%. Это было связано с резким обвалом курса национальной валюты (доллар подорожал почти до 80 рублей), а также с падением нефтяных котировок (они провалились со $115 до $50 за баррель).

Затем ЦБ несколько лет варьировал ставку, а в этом году взял наконец курс на понижение, проделав это целых 5 раз — с 7,75% до 6,25%. Такая тенденция была подкреплена макроэкономическими факторами: средний курс доллара практически не поднимался выше 65 рублей, а сейчас «зеленый» и вовсе оценивается всего в 62,5 рубля. Нефтяные котировки тоже не проваливались — весь год колебались в районе $60 за баррель, что вполне устраивало российское правительство, заложившее в бюджет цену в $40.

При этом снижение процентных ставок по кредитам создало серьезную финансовую проблему: граждане все больше залезали в долги. Доля потребительских займов в портфеле российских банков в начале осени превысила 25%, отмечает Национальное рейтинговое агентство. По данным Бюро кредитных историй, число россиян, имеющих до трех непогашенных займов, выросло на 12% и составило 15 млн человек. Это примерно треть от общего числа заемщиков. Средний долг у заемщиков всего с одним кредитом достигает 140 тыс. рублей. Тем, кто взял от двух до четырех кредитов, предстоит погашение долга в среднем в 300–500 тыс. рублей.

Как население будет выбираться из долговой кабалы — не ясно. В этом году, как обещает премьер Дмитрий Медведев, реальные доходы населения вырастут примерно на 0,2–0,3%. Учитывая, что средняя заработная плата россиян находится на уровне 42 тыс. рублей, реальная прибавка составит максимум две сотни. По кредитам придется платить гораздо больше.

ТОП-2 лучших русскоязычных бинарных брокеров:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший, честный и надежный бинарный брокер. Идеально подходит новичкам и средне-опытным трейдерам.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Лидер по количеству торговых инструментов. Подходит только для трейдеров с опытом!

Несмотря на то, что снижение ключевой ставки должно привести к падению банковских процентов по займам, кредитные организации не собираются терять прибыль, которую собирают с нуждающихся в деньгах людей. По словам директора по стратегии АО «Финам» Ярослава Кабакова, средневзвешенные ставки по рублевым кредитам физическим лицам снизились всего на 0,3%, тогда как суммарное снижение ключевой ставки ЦБ составило 1,5%. В то же время проценты по депозитам упали почти на 0,5%.

«Банки очень медленно снижают ставки по кредитам, — говорит старший аналитик ИАЦ «Альпари» Анна Бодрова. — Они зарабатывают на комиссиях и высоких процентах. В то же время ставки по рублевым депозитам будут падать дальше более высокими темпами, потому что банкам невыгодно переплачивать за пользование деньгами населения».

Что будет со ставкой дальше? Журналисты пытались выяснить это, задав главе ЦБ Эльвире Набиуллиной на пресс-конференции вопрос, «ястреб» она или «голубь» (первые на финансовом сленге выступают за высокие ставки и жесткую денежную политику, вторые — наоборот). «Не уверена, птица ли я вообще», — парировала Набиуллина.

Заголовок в газете: Не на тех ставку делаете
Опубликован в газете «Московский комсомолец» №28151 от 14 декабря 2020 Тэги: Валюта, Инфляция, Финансы, Деньги Персоны: Дмитрий Медведев, Эльвира Набиуллина Организации: ЦБ РФ — Банк России Правительство РФ Места: Россия

Все не так, как кажется. Как ЦБР ужесточает денежную политику, снижая ключевую ставку

Привело ли то, что ЦБР 5 раз снижал в уходящем году ключевую ставку, к реальному смягчению денежной политики? Стала ли она стимулирующей экономический рост в стране? Сразу к цифрам.

Иллюзия хороших новостей. Почему падают ставки по ипотеке

Январь 2020–го. Ставка — 7,75%. Инфляция (январь, в пересчете на годовую) — 12,8%.

Ноябрь 2020–го. Ставка — 6,25%. Инфляция — 3,4%.

В начале года мы жили при ставке заметно ниже инфляции. А после пяти снижений — вот ведь парадокс! — имеем ставку вдвое выше инфляции.

Объясняется это просто: инфляция снижалась гораздо быстрее, чем ставка. Сокращение ставки все время задерживалось и шло «меньшим шагом», чем падала инфляции.

Реальная процентная ставка была отрицательной, стимулирующей экономику. Сейчас, после пяти снижений, она положительная. Это дестимулирующий уровень ставки, тормозящий экономический рост.

Как другие страны стимулируют свою экономику? Есть три макроэкономических способа: бюджетный дефицит, нулевая или отрицательная реальная ставка (то есть ниже инфляции) и падение своей валюты.

В США даже такой бизнесмен, как Трамп, это понимает. Может, как раз потому, что бизнесмен. И жестко давит во всех трех направлениях — вплоть до личных оскорблений в сторону предложенного им же руководителя ФРС.

Амбициозно? Ничуть. МЭР внесло в правительство план приватизации на 2020–2022 годы

В России, похоже, этого не понимает никто. Или не желает понимать. Или делает вид, что не понимает… Наши лидеры гордятся снижением инфляции, бюджетным профицитом и крепким курсом рубля — все с точностью до наоборот.

Сравним реальные (деленные на инфляцию) процентные ставки разных центробанков разных стран по последним данным (октябрь, ноябрь 2020–го). Итак: Россия +2,7%; США 0%; ЕС –1,1%. Про Японию или Швейцарию и говорить нечего — там ставки центробанков отрицательны в номинальном выражении.

Стимулирующая ставка ЦБ сейчас должна быть в районе 2–3%. А она — 6,25%. Наш регулятор так снижал свою ключевую ставку, что из стимулирующей экономику в середине года она стала запретительной и в реальном исчислении продолжает не снижаться, а расти…

Последствия замедленного снижения ставки очевидны. Прежде всего это сохраняющийся высокий процент по кредитам — и для населения, и для бизнеса. Плюсом к этому идет целый ряд административных мер, которые затрудняют кредитование.

Итог? Летом рухнул рынок ипотеки. Падение к прошлому году было двузначным. Сейчас чуть получше, но объемы ипотеки все еще ниже показателей прошлого года. В ноябре резко рухнули производство (19,5%) и продажи (6,4%) автомобилей. Главная причина — сокращение автокредитования. То же касается кредитования покупок бытовой техники и прочего. Экономика резко тормозит. И это прямое следствие ужесточившейся денежной политики ЦБ. Не только ее, но ее в первую очередь.

Не случайно представители наших экономических властей уже обвиняют и перекладывают ответственность за экономический провал друг на друга. Орешкин — на Набиуллину, обвиняя ее в закредитованности населения. Набиуллина — на Орешкина, говоря об отсутствии структурных реформ. Высшие руководители обвиняют мировой рынок и санкции. Все ищут оправданий и виноватых.

И никто не желает искать выхода, который на самом деле очевиден. Повторюсь: дефицитный бюджет, отрицательная реальная ставка, снижение курса рубля. Но наши экономические власти продолжают делать все, чтобы остановить, а не ускорить экономический рост в стране.

Банк России в шестой раз подряд снизил ключевую ставку. Что это значит

Александра Ломейко

Решение о снижении ключевой ставки ЦБ РФ принял на первом в 2020 году заседании, сообщили в пресс-службе регулятора.

«Замедление инфляции происходит быстрее, чем прогнозировалось», — подчеркнули в Банке России. Это и позволяет снижать ставку.

Специалисты не исключают, что по итогам 2020 года инфляция составит порядка 3,5-4%. Если ситуация будет и дальше развиваться так, как прогнозирует ЦБ РФ, то ключевую ставку могут понизить и на следующих заседаниях, уточнил журнал Forbes.

Ставки по кредитам и депозитам тоже снизятся — на 0,25-0,5 процентных пункта. Ниже 6% они опустятся вряд ли: мировые цены на нефть, скорее всего, вырастут из-за коронавируса, как и потребительский спрос.

На более выгодных условиях, считают эксперты, банки будут предлагать и ипотечное кредитование. Процент по этим видам займов тоже пойдет на понижение, но более медленным темпом, чем в 2020 году. Ожидается, что среднерыночная ставка будет равняться 8,5-8,7% к концу года.

Если Банк России снизит ключевую ставку один раз за 2020 год, то рост ждет и российский рынок акций. Держатели ценных бумаг смогут рассчитывать на 11-13% дивидендов, пишет Forbes.

Платформы бинарных опционов, выдающие бонусы за открытие торгового счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший, честный и надежный бинарный брокер. Идеально подходит новичкам и средне-опытным трейдерам.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Лидер по количеству торговых инструментов. Подходит только для трейдеров с опытом!

Добавить комментарий