Активность доллара оказывает давление на золото

Рейтинг лучших брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший, честный и надежный бинарный брокер. Идеально подходит новичкам и средне-опытным трейдерам.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Лидер по количеству торговых инструментов. Подходит только для трейдеров с опытом!

Ослабление доллара оказало поддержку рынку золота

стратег Sberbank Investment Research

Вчера в первой половине дня унция золота подорожала на $15 — до $1 233, когда наметилась тенденция к ослаблению доллара США относительно японской иены и евро. Отчасти катализатором этих изменений стала неопределенность, связанная с субботним заявлением главы американского Минфина Стивена Мнучина, который сказал, что Соединенные Штаты готовы принять меры, чтобы «предотвратить манипуляции обменным курсом в рамках будущих торговых соглашений». При этом он отметил, что такие меры могут быть применены и к Японии.

Кроме того, в понедельник золото и японская иена пользовались спросом у инвесторов как защитные активы на фоне повышенной международной напряженности после исчезновения американского журналиста саудовского происхождения, который активно критиковал официальный Эр-Рияд. Вчера также появились сообщения о готовящейся поездке госсекретаря США Майка Помпео в Саудовскую Аравию. Глава американского дипломатического ведомства собирается встретиться в Эр-Рияде с саудовским королем Сальманом, чтобы обсудить с ним этот инцидент. Президент США исходит из того, что за исчезновением журналиста стояли люди, действия которых не были санкционированы саудовскими властями, с учетом беспрецедентно категоричного отрицания королем Салманом причастности к этому официального Эр-Рияда. Между тем CNN и New York Times сообщают, что Саудовская Аравия, предположительно, уже готова признать причастность к смерти журналиста, и такой поворот событий может стать дополнительным катализатором роста цен на золото.

Обнародованная в США официальная статистика свидетельствует о том, что оборот розничной торговли в сентябре вырос незначительно и этот показатель по итогам месяца оказался ниже, чем предполагал консенсус-прогноз. Эта информация оказала давление на доллар и позволила рынку золота закрепиться в диапазоне $1 225-1 230 за унцию, т. е. на уровнях, которые последний раз наблюдались в июле. Наши аналитики по валютному рынку полагают, что сегодня можно ожидать дальнейшего ослабления американской валюты. Если на этом фоне появятся новые откровения по делу о пропавшем американском журналисте, котировки золота ближе к сегодняшнему вечеру могут пробить сопротивление на уровне $1 230 за унцию, говорится в обзоре Михаила Шейбе из Sberbank Investment Research.

В разделе «Мнения» сайта Агентства экономической информации «ПРАЙМ» публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства «ПРАЙМ». Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ «ПРАЙМ». Подробнее

Авторы и АЭИ «ПРАЙМ» не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.

Против традиций: почему в мире рекордно снижается стоимость золота

Мировые цены на золото опустились до рекордного минимума за последние полгода. В понедельник, 2 июля, стоимость фьючерсов на драгметалл с поставкой в августе снизилась на 0,39% — до $1249 за тройскую унцию. В последний раз такое значение можно было наблюдать ещё в декабре 2020 года. Об этом свидетельствуют данные нью-йоркской товарной биржи Comex.

Напомним, ещё в первом квартале 2020 года стоимость золота неоднократно достигала уровня $1360 за тройскую унцию. В январе—феврале это было связано с серьёзной коррекцией мирового фондового рынка, а в марте — с угрозой начала торговых войн и обострением глобальной геополитической напряжённости. Впрочем, уже в июне цена драгметалла упала на 3,6% — это сильнейшее удешевление за месяц, начиная с ноября 2020 года.

Как отмечают опрошенные RT аналитики, основной причиной «золотого падения» стали действия ФРС США. Политика американского регулятора по повышению ставок делает активы вроде казначейских долговых бумаг более привлекательными для инвесторов, чем золото.

Об этом в интервью RT рассказал стратег по операциям на товарно-сырьевых рынках Sberbank Investment Research Михаил Шейбе.

ТОП-2 лучших русскоязычных бинарных брокеров:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший, честный и надежный бинарный брокер. Идеально подходит новичкам и средне-опытным трейдерам.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Лидер по количеству торговых инструментов. Подходит только для трейдеров с опытом!

«Цикл повышения процентных ставок, как следствие, означает более привлекательные ставки в США по депозитам. Золото как актив, который помогает сберегать накопления, становится из-за этого менее привлекательным», — объяснил эксперт.

С начала 2020 года комитет по операциям на открытом рынке ФРС США повысил базовую ставку до 1,75—2% годовых. При этом участники рынка ожидают ещё два повышения до конца этого года. По словам старшего аналитика ГК FOREX CLUB Ирины Роговой, Федрезерв может вновь поднять ставку по итогам заседаний в сентябре и декабре.

Аналитики подчёркивают, что американский регулятор намерен продолжить ужесточение своей монетарной политики на фоне положительных данных по рынку труда в стране, а также благодаря нахождению инфляции в районе целевого значения в 2%. Относительная стабильность данного индикатора также оказывает давление на стоимость золота.

По словам Михаила Шейбе, повышение ставки ФРС, как правило, приводит к глобальному укреплению доллара США. Это становится ключевым фактором падения цен на драгметалл.

Как отмечают аналитики, существует традиционная взаимосвязь снижения стоимости золота и укрепления доллара — цена жёлтого металла номинирована в американской валюте, поэтому обычно эти два актива находятся в обратной зависимости друг от друга.

По данным MarketWatch, с середины апреля 2020 года курс доллара демонстрирует уверенный рост к корзине шести основных валют (евро, японская иена, фунт стерлингов, канадский доллар, шведская крона и швейцарский франк). В конце июня соответствующий индекс DXY достиг максимального значения за последние 11 месяцев и поднялся выше отметки 95,5 пункта. На сегодняшний день показатель несколько скорректировался, но при этом по-прежнему остаётся на достаточно высоком уровне — 94,8 пункта.

По словам Ирины Роговой, наиболее важным для золота стало падение котировок с середины июня ниже отметки $1300 за тройскую унцию. Преодоление порогового значения стало поводом для включения ряда технических факторов, которые только усилили падение. Речь идёт об активации стоп-приказов — заявок на продажу актива по определённой цене или ниже её.

Резервный дисбаланс

Падение цен на золото отразилось и на международных резервах России. По данным Центробанка, с 15 по 22 июня объём ЗВР сократился на 1,3% — с $462,4 до $456,3 млрд. Такое недельное снижение стало максимальным за последние полтора года.

«Золота в резервах без малого две тысячи тонн. За неделю, о которой идёт речь, цена драгметалла упала на 3,06%. Поэтому при переоценке только за счёт этого фактора ЗВР могли потерять около $2,5 млрд», — рассказала RT Ирина Рогова.

Кроме того, по оценке аналитика, серьёзное давление на международные резервы государства оказало и заметное удешевление евро по отношению американской валюте. Так, с 14 по 19 июня курс опустился с уровня 1,18 до 1,15 долларов за евро.

«Дополнительным фактором падения ЗВР могла стать корректировка соотношения долей иностранных валют в резервах. Причём изменение пропорций было не в пользу доллара, который в последнее время чувствует себя очень и очень уверенно. Если принять во внимание сразу все эти факторы, то столь внушительное падение ЗВР выглядит вполне объяснимо», — добавила Рогова.

Потеря логики

В целом эксперты отмечают, что наблюдаемое падение цен на драгметалл является не совсем логичным в свете последних глобальных событий. Так, в мире по-прежнему сохраняется достаточно неустойчивая геополитическая обстановка, и, как правило, инвесторы должны наращивать покупку золота, а не наоборот.

«США вышли из ядерной сделки с Ираном. В Италии у власти стоит «правительство перемен». В Германии в очередной раз обострилась ситуация с мигрантами, что ставит под угрозу существование с таким трудом созданной коалиции, а чего только стоит торговое противостояние США с Китаем и ЕС. Всё это не принесёт стабильности, а в подобных условиях лучшее средство защиты инвесторов — это золото», — объяснила Ирина Рогова.

Впрочем, как полагают аналитики, у драгметалла есть ещё все шансы отыграть потери до конца года. По словам Михаила Шейбе, вероятное глобальное укрепление евро может оказать давление на доллар и вернёт золото к прежним уровням. В целом же эксперт прогнозирует диапазон котировок вблизи $1250—1300 за тройскую унцию.

Примечательно, что, согласно оценке экспертов ГК FOREX CLUB, в случае достижения ценами уровня $1233—1240 за тройскую унцию инвесторы начнут активно покупать металл и тем самым вернут котировки к уровню начала 2020 года — $1360. Кроме того, при появлении признаков слабости американской экономики ФРС не сможет повышать ставку, как было запланировано ранее, и стоимость драгметалла может выйти на уровень $1400.

Металлы: Американская статистика оказывает давление на котировки золота

Цена золота снизилась до минимальной за неделю отметки, макроэкономическая статистика по США выходит лучше ожиданий, что увеличивает вероятность замедления темпов стимулирующих программ ФРС.

Непроизводственный индекс ISM, опубликованный вчера вечером, показал рост до 58.6 пунктов в августе, что заметно превзошло прогнозы экспертов (55 пунктов). Напомним, что значение индекса выше отметки 50 пунктов означает рост активности в секторе.

«Сильная статистика по США снова повышает нервозность рынком перед приближающимся заседанием ФРС, — говорит старший аналитик R.J.O’Brien & Associates. — Кроме того, укрепление доллара в последние дни также оказывает давление на цену золота».

Ранее золото торговалось выше отметки $1400 за унцию после того, как сенатский Комитет проголосовал за того, чтобы разрешить президенту страны провести военную операцию в Сирии.

Однако уже вчера, до публикации данных, цены драгоценных металлов стали снижаться, так как США столкнулись с оппозицией со стороны России в вопросе военного вмешательства в Сирию.

Тем не менее, золото единственный драгоценный металл, восходящий тренд последних двух месяцев которого еще не сломан. Ключевая отметка видится на уровне $1350 за унцию, и есть высокая вероятность того, что покупки снова возрастут при снижении котировок в эту область. Закрытие ниже можно будет рассматривать как сигнал к более глубокой коррекции.

Котировки металлов к закрытию дня (05.09.13):

Никель: $13725/т. (+0.40%)
Медь: $7163/т. (+0.25%)
Алюминий: $1798/т. (+0.48%)

Золото: $1370/тр. унц. (-1.53%)
Серебро: $23.3/тр.унц. (-0.85%)
Палладий: $689/тр.унц. (-0.53%)
Платина: $1485/тр.унц. (-0.89%)

Справка:
1 фунт = 453,592 гр.
1 тр. унц. = 31,1035 гр.
COMEX — Commodity Exchange of N. Y.
NYMEX — N. Y. Merchantile Exchange
LME — London Metal Exchange
GSR — Gold/Silver ratio

Алексей Поляков, БКС Экспресс

пополни брокерский счёт без комиссии

  • С карты любого банка
  • Прямо на сайте
  • Без комиссии

Последние новости

Рекомендованные новости

ЦБ увеличивает объем продажи валюты

Завтрак инвестора. Некоторые госкомпании просят отложить выплату дивидендов

Трамп рассматривает пакет стимулирующих мер стоимостью $1 трлн

Относительная слабость рубля

Газпром. Ослабление рубля поможет избежать существенной распродажи

Рынок нефти. Цены на хранение нефти растут по всему миру

Энел Россия. Ожидаемое падение финансовых показателей в 2020

Сбербанк. Снова идет к минимумам

Адрес для вопросов и предложений по сайту: website4@bcs.ru

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Платформы бинарных опционов, выдающие бонусы за открытие торгового счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший, честный и надежный бинарный брокер. Идеально подходит новичкам и средне-опытным трейдерам.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Лидер по количеству торговых инструментов. Подходит только для трейдеров с опытом!

Добавить комментарий